Translation of "Convertible securities" in German

Die Mandatory Convertible Securities sind also ein Voraus-Verkauf von Swiss Life Holding-Aktien.

Die Mandatory Convertible Securities werden zunächst den bisherigen Aktionären über ein Vorwegzeichnungsrecht offeriert.

Herr Gold kam 2015 zu Westwood und ist als Trader mit Schwerpunkt auf Wandelanleihen tätig.

Angabe etwaiger konvertierbarer Wertpapiere, umtauschbarer Wertpapiere oder Wertpapiere mit Optionsscheinen, wobei die geltenden Bedingungen und Verfahren für die Konvertierung, den Umtausch oder die Zeichnung darzulegen sind.

Dieser Artikel berührt jedoch nicht die Wirksamkeit von Rechtsgeschäften über Wertpapiere, einschließlich solcher, die in andere Wertpapiere konvertierbar sind, wenn diese Wertpapiere zum Handel auf dem Markt eines oder mehrerer Mitgliedstaaten zugelassen sind, der von staatlich anerkannten Stellen reglementiert oder überwacht wird, regelmässig stattfindet und der Öffentlichkeit unmittelbar oder mittelbar zugänglich ist, es sei denn, daß die Käufer oder die Verkäufer wissen oder wissen müssen, daß das betreffende Rechtsgeschäft unter Missachtung des Absatzes 1 oder des Absatzes 2 abgeschlossen wird .

Aktienzertifikate sowie Optionsanleihen, z. B. Wertpapiere, die nach Wahl des Anlegers umgewandelt werden können, gelten im Sinne dieser Richtlinie als Nichtdividendenwerte.

Dieser Artikel berührt jedoch nicht die Wirksamkeit von Rechtsgeschäften mit Wertpapieren, einschließlich solcher, die in andere Wertpapiere konvertierbar sind, wenn diese Wertpapiere zum Handel an einer Börse oder an einem ähnlichen Markt zugelassen sind, es sei denn, dass die Käufer und die Verkäufer wussten oder hätten wissen müssen, dass das betreffende Rechtsgeschäft unter Missachtung des Absatzes 1 geschlossen wurde.

Diese Verordnung gilt insbesondere für Optionsscheine, gedeckte Optionsscheine, Zertifikate, Aktienzertifikate und Optionsanleihen, z. B. Wertpapiere, die nach Wahl des Anlegers umgewandelt werden können.

Auch beim Prospekt für das Angebot von Schuldtiteln, die in Aktien von kleinen und mittleren Unternehmen und von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung wandel- oder umtauschbar sind, oder bei der Zulassung solcher Schuldtitel zum Handel an einem geregelten Markt sollten die in Artikel 26b der Verordnung (EG) Nr. 809/2004 verhältnismäßigen Angabepflichten genutzt werden können.

Aus diesem Grund sollte die Kombination aus Schemata und Modulen, die für Bezugsrechtsemissionen für Schuldtitel, die in Aktien des Emittenten wandel- oder umtauschbar sind, oder für wandel- oder umtauschbare, von kleinen und mittleren Unternehmen und Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung begebene Schuldtitel gilt, in Anhang XVIII aufgenommen werden.

Kombinationsübersicht für Bezugsrechtsemissionen für Schuldtitel, die in Aktien des Emittenten wandel- oder umtauschbar sind, und Schuldtitel, die in Aktien des Emittenten wandel- oder umtauschbar sind, wenn diese Bezugsrechtsemissionen und Schuldtitel von kleinen und mittleren Unternehmen („KMU“) oder von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung („Small Caps“) emittiert werden (verhältnismäßige Angabepflichten)

Bezugsrechtsemissionen für Schuldtitel, die in Aktien des Emittenten wandel- oder umtauschbar sind, wenn Aktien des Emittenten derselben Gattung bereits an einem geregelten Markt oder bei einer MHP zugelassen und die in Artikel 26a Absatz 2 genannten Bedingungen erfüllt sind.

Eine Aufschlüsselung nach Finanzinstrumenten zeigt, daß festverzinsliche Schuldverschreibungen fast den gleichen Anteil am Gesamtvolumen hatten wie im Vorjahr (etwas mehr als 35%), während sich das Volumen der an Aktien gekoppelten Schuldverschreibungen (Wandel- oder Optionsschuldverschreibungen) infolge umfangreicher Emissionen japanischer Firmen beträchtlich erhöhte, nämlich auf mehr als 18% des Gesamtvolumens.

Dieser Artikel berührt jedoch nicht die Wirksamkeit von Rechtsgeschäften über Wertpapiere, einschließlich solcher, die in andere Wertpapiere konvertierbar sind, wenn diese Wertpapiere zum Handel auf dem Markt eines oder mehrerer Mitgliedstaaten zugelassen sind, der von staatlich anerkannten Stellen reglementiert oder über wacht wird, regelmäßig stattfindet und der Öffentlichkeit unmittelbar oder mittelbar zugänglich ist, es sei denn, daß die Käufer und die Verkäufer wissen oder wissen müssen, daß das betreffende Rechtsgeschäft unter Mißachtung des Absatzes 1 oder des Absatzes 2 abgeschlossen wird.

Diese Einschätzung bezieht die potenziellen Erträge von ausstehenden Wandelanleihen oder einen vorweggenommenen Anstieg von Lizenzeinnahmen aus dem Verkauf von CLARISOY™ oder andere potenzielle Einnahmen aus Produktverkäufen oder Lizenzierung nicht ein.

Damit sind unter anderem die Wandelrechte für den Umtausch von Mandatory Convertible Securities in Swiss Life Holding-Aktien gedeckt.

Diese Einschätzung bezieht die potenziellen Erträge von ausstehenden Wandelanleihen oder Lizenzeinnahmen vom Verkauf des Sojaproteins CLARISOY oder die Kommerzialisierung von Peazazz nicht ein.

Die Mandatory Convertible Securities werden spätestens am 30. Dezember 2004 in Aktien der Swiss Life Holding aus vorhandenem bedingten Kapital umgewandelt.

In diesem Fall beträgt der Kaufpreis pro Aktie das 1,55fache des Aktienkurses der SLHN-Aktie am Tag des Bookbuilding für die Mandatory Convertible Securities (17. oder 18. Dezember 2003).

Die Mandatory Convertible Securities werden spätestens im Dezember 2005 in Swiss Life Holding-Aktien umgewandelt, soweit sie von den Inhabern nicht früher gewandelt werden.