Übersetzung für "Potential future exposure" in Deutsch
Until
31
December
2006,
the
competent
authorities
of
Member
States
may
exempt
from
the
application
of
the
methods
set
out
in
Annex
II
over-the-counter
(OTC)
contracts
cleared
by
a
clearing
house
where
the
latter
acts
as
the
legal
counterparty
and
all
participants
fully
collateralise
on
a
daily
basis
the
exposure
they
present
to
the
clearing
house,
thereby
providing
a
protection
covering
both
the
current
exposure
and
the
potential
future
exposure.
Bis
zum
31.
Dezember
2006
können
die
zuständigen
Behörden
der
Mitgliedstaaten
die
über
eine
Clearingstelle
abgewickelten
Geschäfte
mit
Instrumenten
des
Freiverkehrs
(OTC),
bei
denen
die
Clearingstelle
als
Gegenpartei
fungiert
und
alle
Beteiligten
die
Risikopositionen,
die
sie
für
die
Clearingstelle
darstellen,
täglich
in
vollem
Umfang
durch
eine
Sicherheitsleistung
absichern,
wobei
die
Absicherung
sich
sowohl
auf
die
laufende
Risikoposition
als
auch
auf
die
potentielle
künftige
Risikoposition
erstreckt,
von
der
Anwendung
der
in
Anhang
II
beschriebenen
Methoden
ausnehmen.
JRC-Acquis v3.0
Until
31
December
2006,
the
competent
authorities
of
Member
States
may
exempt
from
the
application
of
the
methods
set
out
in
Annex
II
OTC
contracts
cleared
by
a
clearing
house
where
the
latter
acts
as
the
legal
counterparty
and
all
participants
fully
collateralise
on
a
daily
basis
the
exposure
they
present
to
the
clearing
house,
thereby
providing
a
protection
covering
both
the
current
exposure
and
the
potential
future
exposure.
Bis
zum
31.
Dezember
2006
können
die
zuständigen
Behörden
der
Mitgliedstaaten
die
durch
eine
Clearingstelle
abgewickelten
Geschäfte
des
Freiverkehrs,
bei
denen
die
Clearingstelle
als
Gegenpartei
fungiert
und
alle
Beteiligten
die
Risikopositionen,
die
sie
für
die
Clearingstelle
darstellen,
täglich
in
vollem
Umfang
durch
eine
Sicherheitsleistung
absichern,
wobei
die
Absicherung
sich
sowohl
auf
die
laufende
Risikoposition
als
auch
auf
die
potentielle
künftige
Risikoposition
erstreckt,
von
der
Anwendung
der
in
Anhang
II
beschriebenen
Methoden
ausnehmen.
JRC-Acquis v3.0
Until
31
December
2006,
the
competent
authorities
of
Member
States
may
exempt
from
the
application
of
the
methods
set
out
in
Annex
III
over-the-counter
(OTC)
contracts
cleared
by
a
clearing
house
where
the
latter
acts
as
the
legal
counterparty
and
all
participants
fully
collateralise
on
a
daily
basis
the
exposure
they
present
to
the
clearing
house,
thereby
providing
a
protection
covering
both
the
current
exposure
and
the
potential
future
exposure.
Bis
zum
31.
Dezember
2006
können
die
zuständigen
Behörden
der
Mitgliedstaaten
die
über
eine
Clearingstelle
abgewickelten
Geschäfte
mit
Instrumenten
des
Freiverkehrs
(OTC),
bei
denen
die
Clearingstelle
als
Gegenpartei
fungiert
und
alle
Beteiligten
die
Risikopositionen,
die
sie
für
die
Clearingstelle
darstellen,
täglich
in
vollem
Umfang
durch
eine
Sicherheitsleistung
absichern,
wobei
die
Absicherung
sich
sowohl
auf
die
laufende
Risikoposition
als
auch
auf
die
potentielle
künftige
Risikoposition
erstreckt,
von
der
Anwendung
der
in
Anhang
III
beschriebenen
Methoden
ausnehmen.
JRC-Acquis v3.0
For
the
calculation
of
the
potential
future
credit
exposure
according
to
the
above
formula
perfectly
matching
contracts
included
in
the
netting
agreement
may
be
taken
into
account
as
a
single
contract
with
a
notional
principal
equivalent
to
the
net
receipts.
Bei
der
Berechnung
des
potentiellen
zukünftigen
Kreditrisikos
nach
der
vorstehenden
Formel
können
völlig
kongruente
Kontrakte,
die
in
die
Nettingvereinbarung
einbezogen
sind,
als
ein
einziger
Kontrakt
mit
einem
fiktiven
Nennwert,
der
den
Nettoerträgen
entspricht,
berücksichtigt
werden.
TildeMODEL v2018
When
carrying
out
the
calculation
of
the
potential
future
credit
exposure
in
accordance
with
the
above
formula,
institutions
may
treat
perfectly
matching
contracts
included
in
the
netting
agreement
as
if
they
were
a
single
contract
with
a
notional
principal
equivalent
to
the
net
receipts.
Bei
der
Berechnung
des
potenziellen
zukünftigen
Kreditrisikos
nach
der
vorstehenden
Formel
können
die
Institute
völlig
kongruente
Kontrakte,
die
in
die
Nettingvereinbarung
einbezogen
sind,
behandeln
wie
einen
einzigen
Kontrakt,
dessen
Nennwert
den
Nettoerträgen
entspricht.
TildeMODEL v2018
For
non-centrally
cleared
OTC
derivative
contracts
that
involve
the
payment
of
a
premium
upfront
to
guarantee
the
performance
of
the
contract,
the
counterparty
receiving
the
payment
of
the
premium
(‘option
seller’)
does
not
have
a
current
or
potential
future
exposure
to
the
counterparty.
Bei
nicht
zentral
geclearten
OTC-Derivatekontrakten,
bei
denen
vorab
eine
Prämie
als
Garantie
für
die
Erfüllung
des
Vertrags
gezahlt
wird,
entsteht
für
die
Gegenpartei,
die
die
Prämie
erhält
(im
Folgenden
„Optionsverkäufer“),
keine
aktuelle
oder
potenzielle
künftige
Risikoposition
gegenüber
der
Gegenpartei.
DGT v2019
For
derivative
instruments
listed
in
Annex
II,
the
sum
of
the
current
replacement
and
the
potential
future
credit
exposure
calculated
in
accordance
with
Chapter
6
shall
be
used
in
place
of
the
nominal
amount;
Bei
den
in
Anhang
II
genannten
Derivaten
wird
anstelle
des
Nominalbetrags
die
Summe
des
nach
Kapitel
6
berechneten
aktuellen
Wiedereindeckungswerts
und
des
potenziellen
künftigen
Kreditrisikos
verwendet.
TildeMODEL v2018
In
the
case
of
an
institution
whose
exposure
arising
from
a
credit
default
swap
represents
a
long
position
in
the
underlying,
the
percentage
for
potential
future
credit
exposure
may
be
0%,
unless
the
credit
default
swap
is
subject
to
close-out
upon
the
insolvency
of
the
entity
whose
exposure
arising
from
the
swap
represents
a
short
position
in
the
underlying,
even
though
the
underlying
has
not
defaulted.
Bei
einem
Institut,
bei
dem
die
aus
einem
Credit
Default
Swap
resultierende
Forderung
eine
Kaufposition
im
Basiswert
darstellt,
kann
als
Prozentsatz
für
das
potenzielle
künftige
Kreditrisiko
0
%
angesetzt
werden,
es
sei
denn,
der
Credit
Default
Swap
muss
bei
Insolvenz
des
Unternehmens,
bei
dem
die
aus
einem
Credit
Default
Swap
resultierende
Forderung
eine
Kaufposition
im
Basiswert
darstellt,
auch
dann
glattgestellt
werden,
wenn
der
Basiswert
nicht
ausgefallen
ist.
TildeMODEL v2018
In
order
to
safeguard
banks’
ability
to
provide
client
clearing
services
under
EMIR,
in
the
CRR2
package
the
Commission
proposes
adjusting
the
leverage
ratio
to
allow
banks
to
offset
the
potential
future
exposure
of
the
relevant
derivative
transactions
with
initial
margin.
Damit
die
Banken
im
Rahmen
der
EMIR
weiterhin
Clearing-Dienstleistungen
für
Kunden
anbieten
können,
schlägt
die
Kommission
im
CRR2-Paket
vor,
die
Verschuldungsquote
so
anzupassen,
dass
die
Banken
die
aus
den
betreffenden
Derivategeschäfte
potenziell
erwachsenden
künftigen
Risikopositionen
durch
Einschusszahlungen
ausgleichen
können.
TildeMODEL v2018
In
order
to
determine
the
potential
future
credit
exposure,
institutions
shall
multiply
the
notional
amounts
or
underlying
values,
as
applicable,
by
the
percentages
in
Table
1
and
in
accordance
with
the
following
principles:
Zur
Bestimmung
des
potenziellen
künftigen
Wiederbeschaffungswerts
multiplizieren
die
Institute
die
Nominalbeträge
oder
gegebenenfalls
die
zugrunde
liegenden
Werte
mit
den
in
Tabelle
1
genannten
Prozentsätzen
und
verfahren
dabei
nach
folgenden
Grundsätzen:
DGT v2019
For
derivative
instruments
listed
in
Annex
II,
the
sum
of
the
current
replacement
cost
and
the
potential
future
credit
exposure
calculated
in
accordance
with
Chapter
6
shall
be
used
in
place
of
the
nominal
amount;
Bei
den
in
Anhang
II
genannten
Derivatgeschäften
wird
anstelle
des
Nominalbetrags
die
Summe
der
nach
Kapitel
6
berechneten
aktuellen
Wiedereindeckungskosten
und
des
potenziellen
künftigen
Wiederbeschaffungswerts
verwendet,
DGT v2019
In
the
case
of
an
institution
whose
exposure
arising
from
a
credit
default
swap
represents
a
long
position
in
the
underlying,
the
percentage
for
potential
future
credit
exposure
may
be
0
%,
unless
the
credit
default
swap
is
subject
to
close-out
upon
the
insolvency
of
the
entity
whose
exposure
arising
from
the
swap
represents
a
short
position
in
the
underlying,
even
though
the
underlying
has
not
defaulted.
Für
ein
Institut,
dessen
aus
einem
Kreditausfallswap
resultierende
Forderung
eine
Kaufposition
im
Basiswert
darstellt,
darf
als
Prozentsatz
für
den
potenziellen
künftigen
Wiederbeschaffungswert
0
%
angesetzt
werden,
es
sei
denn,
der
Kreditausfallswap
muss
bei
Insolvenz
des
Unternehmens,
dessen
aus
einem
Kreditausfallswap
resultierende
Risikoposition
eine
Verkaufsposition
im
Basiswert
darstellt,
auch
dann
glattgestellt
werden,
wenn
der
Basiswert
nicht
ausgefallen
ist.
DGT v2019
For
the
purposes
of
calculating
T
the
exposure
value
of
a
derivative
instrument
listed
in
Annex
IV
shall,
where
the
current
replacement
cost
is
not
a
positive
value,
be
the
potential
future
credit
exposure
calculated
in
accordance
with
Annex
III.
Für
die
Berechnung
von
T
ist
der
Forderungswert
eines
in
Anhang
IV
genannten
derivativen
Instruments,
bei
dem
die
derzeitigen
Wiedereindeckungskosten
kein
positives
Vorzeichen
haben,
die
potenzielle
künftige
Kreditforderung,
so
wie
sie
im
Sinne
von
Anhang
III
berechnet
wird.
DGT v2019