Übersetzung für "Sovereign spreads" in Deutsch

Grund dafür ist, dass haushaltspolitische Variablen Schlüsselfaktoren für Staatsanleihespreads sind.

Aber inzwischen sind die Risikoaufschläge für Staatsanleihen der Randstaaten der Eurozone wieder auf den Stand geklettert, den sie auf dem Höhepunkt der Krise im Mai hatten.

Wie genau sich regionale und internationale Faktoren entwickeln, wird wichtige Auswirkungen auf die Risikoaufschläge italienischer Staatsanleihen haben.

Bis dahin üben die Märkte weiterhin Druck auf die Risikoaufschläge aus, wodurch eine sich selbsterfüllende Krise wahrscheinlich wird.

Tatsächlich hat sich die aktuelle Krise auch auf die öffentlichen Finanzen dramatisch ausgewirkt und letztendlich einen drastischen Anstieg der Aufschläge auf portugiesische Staatsanleihen herbeigeführt.

Im dritten Teil des Berichts geht es um die Zusammenhänge zwischen den haushaltspolitischen Rahmenregelungen und den Zinsdifferenzen bei Staatsanleihen.

Es wurde gezeigt, dass Quantitative Easing der EZB kurzfristig zu einer deutlichen Reduktion der Renditedifferenzen von Staatsanleihen der Eurozone gegenüber deutschen Bundesanleihen geführt hat.

Eine Erklärung dafür ist, dass die Stellschrauben, die Ländern mit Leistungsbilanzdefiziten überhaupt zur Verfügung stehen, auf eine Abwertung der Währung und/oder eine Anhebung der Zinsen begrenzt sind.

Daher sind wir der Meinung, dass die Spreads italienischer Staatsanleihen und des italienischen Bankensektors in den kommenden Monaten weiter ansteigen werden.

Falls „mehr geldpolitische Belege“ für solch einen geldpolitischen Schritt benötigt wurden, hat sich, abgesehen von den schwachen Top-Wirtschaftsdaten, nicht viel materialisiert (Kreditspreads von Unternehmens- und Staatsanleihen bleiben zahm).

Seitdem sind die Spreads italienischer Staatsanleihen um etwa 200 Basispunkte gestiegen, was Italiens Finanzierungskosten stark erhöht hat.

Beim Vertrieb wurde die Nachfrage aus Deutschland und außerhalb Deutschlands wirkungsvoll kombiniert: Fast die Hälfte des Betrags wurde außerhalb Deutschlands platziert, obwohl sich die Spreads zwischen Staatsanleihen in der Eurozone und Bundesanleihen ausweiteten.“

Staatsanleihen aus Schwellenländern – Index-Schwergewichte treiben EM-Spreads in die Höhe: Nach einem Jahrzehnt, in dem Staatsanleihen aus den Schwellenländern als weniger riskant als US-Hochzinsanleihen wahrgenommen wurden, haben sich ihre Spreads im März stärker ausgeweitet als die Spreads von US-Unternehmen auf Ramschniveau.

Stattdessen bin ich der Auffassung, dass, aufgrund der weniger vorteilhaften Ausgangsbewertungen dieses Jahr, vor allem bei Staatsanleihen in Hartwährung und Spreads auf Unternehmensanleihen, eine Konzentration auf das Beta und das Gesamtrisiko wichtiger ist als die Asset-Allokation.